Az orderflow egy piacelemzési modell ami a gyertyán belül megtalálható információkra összpontosít. A tradicionális technikai elemzéssel ellentétben az order flow segítségével betekintést kapunk a gyertyák belsejébe, tehát, hogy ténylegesen mit tükröz a tranzakciós háttér, avagy a piaci szereplők (vevők és eladók) milyen arányban vannak jelen.
Az árfolyamokat mindig az agresszív likviditás (market megbízás) mozgatja.
Az order flow elemzés ehhez nyúl vissza a legalapvetőbb szinten és valós időben vizsgálja a teljesült market megbízásokat.
Az orderflow elemzés leggyakrabban használt eszköze a footprint chart ami egy olyan gyertya grafikon amely az adott árszinten végrehajtott kötések mennyiségét is mutatja (buy / sell).
A footprint chart baloldala a market sell, a jobb oldala a market buy megbízásokat mutatja. Ebből láthatjuk, hogy hol volt erős agresszió azaz melyik oldal dominálta a piacot, illetve hol jelent meg absorpció amikor a passzív likviditás (limit megbízás) elnyeli az agresszív likviditást és nem engedi tovább az árat. Egy teljesült tranzakció mögött, mindig egy passzív és egy agresszív fél van. A market megbízásokat limittel párosítja az algoritmus és fordítva. Hiszen gondolj bele milyen sebességű adatfeldolgozás kellene ahhoz, hogy delay nélkül lehessen párosítani két agresszív megbízást, valamint adott esetben hatalmas slippage is (árfolyam elcsúszás) kialakulhatna.
Az agresszió és abszorpció megértése kulcsfontosságú. Amit nekünk keresni kell azok a magas imbalance szintek, a nagy delta értékek, valamint a singleprint gyertyák vagyis amikor nincs ellenreakció, amikor az ár úgy haladt át egy adott szinten, hogy nem volt ellenoldali aktivitás. Ez gyenge árfolyam mozgást jelent és az ár könnyen visszatérhet oda. Igazából a singleprint gyertyák a valós FVG-k.
Ezen felül érdemes még figyelni a CVD (Cumulative Volume Delta) divergenciákat is. Ez az indikátor a pozíciók alakulását szemlélteti és azt tudjuk kiolvasni belőle, hogy a pozíció áramlás harmóniában van-e az árfolyammozgással. Pl, ha az árfolyam új csúcsra emelkedik a CVD lekövette-e és az is új csúcsra ment? Ha nem akkor divergencia alakul ki és ez előre jelezheti a trend a kifulladását.
Az orderflow segít határozott választ adni arra, hogy:
Egy kitörés fals volt-e. Ha egy ellenállást nagy volumenu market buy megbízásokkal és pozitív deltával tör át az árfolyam az megerősíti a kitörést. Ellenkező esetben arra lehet következtetni, hogy pusztán likviditás vadászat történt.
Hol vannak a nagyobb szereplők? Ha a nagy volumenu agresszív likviditás ellenére is kitart egy támasz vagy ellenállás abból arra lehet következtetni, hogy absorpcio zajlik és fordulni fog az árfolyam mozgás.
Az orderflow kiváltképp a daytraderek és a scalperek számára tud edge-t biztosítani, swing kereskedésre nem alkalmas.
Segít bele látni a mélyebb piaci folyamatokba lehetővé téve a kereskedők számára, hogy reaktíven és tudatosan cselekedjenek ahelyett, hogy pusztán a hagyományos gyertya grafikonra koncentrálnának.
Ez sem varázsgömb, de megfelelő rutinnal és a htf képpel kontextusban használva komoly előnyt nyújthat a piacon.
A piacot mindig kontextusban kell olvasni.
Hol vagyunk a nap / hét struktúrájában?
Milyen makrogazdasági események várhatók? – Persze ezt a mostani Trump kurzus alatt nehéz előre látni és jóformán bármikor jöhet bármi..De ezalatt a high-impact newsflow-ra és a nagyvállalati jelentésekre kell gondolni.
Mit mutat a magasabb idősíkos kép? Én személy szerint a Trading Routine cikkben találhatóak szerint szoktam végigmenni az elemzésen.
Végszó:
Az Order Flow sem egy szent grál. Nem is nevezném rendszernek, inkább egy nyelv amit meg kell tanulni beszélni és olvasni. Segíteni fog megérteni, hogy pontosan mi és miért történik ami valódi edge lesz a kereskedéseid során.
NE ugrálj a stratégiák között! Ragaszkodj egyhez és maradj konzisztens! Sajátítsd el az utolsó betűig, gyakorold sokat és legyél a mestere! Ez lesz az a pont amikor a varázslat történik és teljesen más szemmel fogsz tekinteni a kereskedésre és ezáltal – túlzás nélkül mondhatom – a világra is.