A Trading in the Zone nem egy újabb kereskedési kézikönyv ami megpróbálja a szádba adni, hogy hogyan leszel sikeres a tőzsde világában – ennél sokkal mélyebbre megy.
A pszichológia és a pénzvilág határait feszegetve Mark Douglas arra az igazságra vezeti rá az olvasót, hogy a kereskedési eredményeink 80-90%-a nem a technikai vagy a fundamentális tudásunkból fakad, hanem a mentális állapotunk, a meggyőződéseink és az önmagunkhoz való viszonyunk együttes kombinációja felelős érte.
A szerzőről
Mark Douglas (1948-2015) az egyik legnagyobb hatású kereskedés-pszichológiai gondolkodó volt a modern világban, akinek a munkássága gyökeresen megváltoztatta a kereskedéshez szükséges mentális felkészültségről alkotott képet. Nevét az 52 éves korában kiadott Trading in the Zone című műve tette halhatatlanná a pénzügyi világban.
Douglas tanulmányai és korai pályája inkább a marketing és a kommunikáció területéhez kötődtek, illetve később motivációs tréningeket is tartott és oktatási projektekben vett részt.
29-30 éves korában, a 70′-es évek végén találkozott először a tőkepiaccal. A piac viselkedésének kiszámíthatatlansága és a kereskedők érzelmi reakciói (ekkor még nem elektronikusan ment a kereskedés) és döntéshozatali pszichológiája gyorsan megragadta az érdeklődését. Hamar felismerte, hogy a kereskedők túlnyomó többsége nem a tudás hiánya, hanem a saját mentális csapdái miatt veszít.
Douglas maga is kereskedni kezdett és eleinte komoly veszteségeket szenvedett. Saját bevallása szerint egyszer teljesen csődbe is ment annyira, hogy a számláit sem tudta fizetni.
Eközben megfigyelte, hogy kereskedés közben ugyanazok a hibák ismétlődnek:
túl korai kiszállás,
túl korai beszállás,
stopok mozgatása,
revenge trading,
túlzott magabiztosság 1-1 nyerő széria után.
Ezek a visszatérő mintázatok arra ösztönözték, hogy ne a stratégiáján próbáljon mindig finomítani, hanem a pszichológia területén fejlessze magát és így kezdte el felépíteni a saját gondolkodási modelljét.
Két könyve jelent meg:
1990-ben a The Disciplined Trader és 2000-ben az ebben a cikkben is bemutatásra kerülő Trading in the Zone.
Ezutóbbi hozta meg neki az átütő sikert: világszerte bestseller lett, többmilliós eladott példányszámmal.
A Trading in the Zone annak ellenére, hogy már több, mint negyed évszázaddal ezelőtt adták ki, a mai napig „kötelező olvasmány” a kereskedők számára.
A könyv megjelenése után Douglas keresett előadó és coach lett a professzionális körökben is.
Hatalmas intézményi szereplők, brókercégek, hedgefundok hívták előadni.
Számos tanítványa nyilatkozott róla úgy, hogy Douglas tanításai túlmutattak a kereskedésen és nem csak jobb kereskedők hanem kiegyensúlyozottabb emberek is lettek a segítségével.
Trading in the Zone
Valószínűségekben történő gondolkodás mód
Douglas szerint a legtöbb veszteséget nem a piac vagy az egyén tudásának hiánya okozza, hanem az emberi agy hibás működése bizonytalanság alatt. Az emberi agy akkor is próbál determinisztikusan gondolkodni amikor egy véletlen, kaotikus rendszerben (piac) próbál lavírozni.
„Nem azért vesztesz, mert nincsen jó stratégiád, hanem azért mert rosszul gondolkodsz.”
1. Bármi megtörténhet
Ez a legelső és legfontosabb hit. A piac folyamatosan új helyzeteket generál és nem létezik két egyforma pillanat. Gondolj bele: ahhoz, hogy két egyforma közeg létezzen a piacon ugyanazoknak a kereskedőknek, ugyanabból a megfontolásból, ugyanazzal a pozíció mérettel kellene piacra lépniük egyidőben! Ez lehetetlen.
A „bármi megtörténhet” gondolkodásmód azt tanítja meg, hogy:
nincs 100% bizonyosság
nincs garantált nyereség,
nincs olyan setup ami mindig minden körülmények között működik.
A legtöbb trader ezzel szemben mégis úgy viselkedik, mintha megtudná jósolni, hogy mi fog történni ami rengeteg hibának ad táptalajt:
túlzott pozíció méret,
stopok mozgatása,
FOMO,
görcsös félelem a veszteségtől.
A valószínűségi gondolkodásmód első lépése: elengedni a kontroll illúzióját és elvárások nélkül kereskedni.
2. Nem kell tudnod a jövőt ahhoz, hogy pénzt keress
Douglas szerint a kereskedők legnagyobb pszichológiai torzítása, hogy meg akarják jósolni a jövőt.
A profik viszont úgy gondolkodnak, hogy:
nem kell tudnom mi fog történni,
nem kell tudnom, hogy a következő trade nyer vagy veszít
csak azt kell tudnom, hogy a rendszerem működik
Ez felszabadítja a kereskedőt a „muszáj nyernem” mentális rabságából.
3. Minden trade egyedi
Még ha ugyanazt a mintát látod is sem garantált a nyereség. Más a piaci hangulat, más a szereplők összetétele, más az order flow, más a kontextus stb. Ezért nagyon veszélyes az a gondolat, hogy „ez biztosan működni fog, mert láttam már korábban„.
A setup amit látsz, bármilyen jónak tűnik is, nem garantál semmit. A rendszered ami szerint pozícióba lépsz csupán azt mondja, hogy:
ha ezt és ezt a mintát,
ezt és ezt a kontextust látod,
akkor a 100 trade-ből mondjuk 55 nyer és 45 veszít.
Ennyi.
Egyetlen trade kimenetele és a nyerők/vesztők eloszlása teljesen véletlenszerű.
Ezért tanítja Douglas, hogy egyes trade-ek eredménye teljesen irreleváns és csak a sorozat számít, tehát, hogy 100-500-1000 stb. trade-re visszamenőleg mit mutat a mintád, hiszen a statisztika csak a nagy számok törvénye mellett működik.
Amíg valaki ezt nem érti meg mélységeiben és nem teszi a hitrendszere szerves részévé (tehát, hogy ösztönszerűen így gondolkodjon) addig személyesnek fogja érezni a veszteséget és ha nem lett igaza. Összeköti az identitását az eredményeivel ami önértékelési problémákhoz vezet és emiatt emocionális reakciót fog kiváltani, tovább növelve a vesztők esélyét.
A valószínűségi gondolkodásban nincs két ugyanolyan helyzet és az egyes trade-ek kimenetele teljesen véletlenszerű! Ha feldobsz háromszor egy érmét és mind a három alkalommal fej lesz akkor sem várod el tőle, hogy negyedjére is az legyen.
4. Pszichológiai semlegesség
Amikor teljesen elsajátítod a valószínűségekben történő gondolkodás módot hirtelen megszűnik bárminemű nyomás lenni rajtad a kereskedéssel kapcsolatban és nem fog érzelmet kiváltani belőled sem a nyerő, sem a vesztő. Szokták mondani, hogy a kereskedést akkor csinálod jól ha már unalmas és ez tényleg így van.
Amikor érzelmileg független leszel a pillanatnyi eredményektől akkor fog eljönni az áttörés pillanata, ez lesz az a pont amikor a varázslat történik!
Nem ragaszkodsz hozzá, hogy igazad legyen vagy hogy a következő trade nyerjen, illetve nem fog bosszúságot okozni, ha a piac éppen nem azt csinálta amit vártál tőle.
Félreértés ne essék: a semlegesség nem közöny és nem is egy passzív állapot. A semlegesség egy tisztán látó, nyugodt és fókuszált tudatállapot ahol nincs:
félelem,
kapzsiság,
és egó.
A sikeres kereskedő nem azonosítja magát a trade-jével! A trade nem ő maga, a kimenetel nem az ő értékét tükrözi!
5. Nem kell zseninek lenni
A piac egy véletlenszerű, kaotikus környezetben történő valószínűségi alapokon nyugvó játék.
Nem a gyorselemzési készség, a logikai éleslátás vagy a 160-as IQ fogja meghozni a sikert.
A sikeres kereskedővé váláshoz szükséges skillek a:
pszichológiai stabilitás,
a fegyelem,
a következetesség,
és a jó kockázatkezelés.
Ezeknek vajmi kevés közük van ahhoz, hogy valaki mennyire intelligens a klasszikus értelemben.
A piac nem logikus és nem determinisztikus. A piac a kollektív emberi viselkedés, tömeglélektan és ezáltal a bizonytalanság keveréke, sokkal inkább statisztika, mint sem logika.
Csak logikusnak tűnik, de valójában nem az. Emiatt van az, hogy sok intelligens ember túlgondolja, túloptimalizálja és túlelemzi magát, majd elbukik és nem fogja érteni miért, míg egy sokkal kevésbé intelligens kollégája sikert sikerre halmoz.
A kereskedés 80-90%-ban érzelmi munka amit az IQ nem old meg, sőt: legtöbbször akár hátrányt jelenthet.
A konzisztens siker kulcsa a fegyelem a saját szabályrendszered felé. Rengeteg intelligens ember van a világon aki nem tudja kizárni az érzelmeit és emiatt egy folyamatos negatív spirálban van, mert a magas intelligencia sokszor túlzott kontrollvágyhoz vezet ami a túlkomplikálás, az önbizalom ingadozása és az értelmezési kényszer (miért itt fordult? miért odáig ment? stb.) perspektíváján fog manifesztálódni.
Az intelligencia csak egy dolog, de sokkal fontosabb az:
érzelmi önismeret,
a fegyelem,
a valószínűségekben történő gondolkodás,
az ismételhetőség,
a megfelelő kockázatkezelés,
a türelem és az objektív önreflexió.
Ez a hosszútávú siker kulcsa a tőzsdén. A sikeres kereskedők nem a legokosabbak a szobában, hanem akik uralják a saját elméjüket – no meg persze, ha tudsz bennfentes infót szerezni az mindig jól jön! 😀
Viccet félretéve ne mindig, mindenáron a stratégiádat próbáld reszelni, dolgozz magadon az minden bizonnyal rentábilisabb lesz.